20店×8城×12月诊断完成。全年销售额约 11361 万元（1.14 亿元），剔除口径/促销/结构效应后，成熟门店同店可比增长约 +14.5%，与行业同步（2025年中国咖啡市场规模2181亿元）。 四句话结论： ① 盈利面稳健但样本有限：7家有成本数据的门店粗口径毛利率均超52%（未含原料成本），S004/S006/S001最扎实；其余13家因成本缺失无法判定盈亏。 ② S020（杭州）为唯一红灯：营销费5.2万/月全品牌最高（靠营销撑着），复购率12个月下滑16.5个百分点（82%→65.5%）、评分3.2垫底、平均等待9.5分钟最长——差评与复购塌方构成完整因果链，需限期整改。 ③ 渠道判断：外卖占比稳定25%，但单杯被抽成约20%（3.2-3.9元），高外卖占比店差评集中于配送与等待——建议深耕堂食自提、外卖提质控比，不宜加码外卖。 ④ 拓店方向：武汉、西安、成都等低密度城市（5.1-6.3家/万人）新店爬坡7个月达成熟店90%+，建议优先加密；高密度城市精耕存量。 预测下季度（8-10月）全国单月销售额 1132~1290 万元（中值约 1211 万元，较7月约 +14%），区间+中等置信度（详见第八章）。
详细证据、口径修正与门店级数据见正文各章；所有推断项均已标注依据。
全品牌汇总（2025-08 ~ 2026-07 十二个月；S006 已按含税口径修正）
数据为模拟脱敏测试数据（生成于 2026-08-05），按正常分析流程处理；以下为质量核验结果与处理策略。
| 校验项 | 结果 | 说明 |
|---|---|---|
| sales = cups × avg_price | ✓ 227/227 一致 | 全部月度记录通过 |
| 堂食 + 自提 + 外卖 = cups | ✓ 全部一致 | 渠道口径完整闭合 |
| 新客 + 复购 = cups | ✓ 全部一致 | 顾客口径完整闭合 |
| S006 口径自洽性 | ✓ 18.6 / 1.06 = 17.547 ≈ 17.55 | 与"含税→不含税(6%)"说明精确吻合 |
| 类型 | 范围 | 处理方式 |
|---|---|---|
| 新店爬坡 | S005（西安）、S012（武汉）2026-01 开业，无 2025-08~12 数据 | 标记"新店"，不进入同店可比基数与城市同比；单独评估爬坡曲线 |
| 装修断档 | S018（成都）2026-04~06 停业无数据，2026-07 恢复 | 标记"装修断档"；2026-07 单店销量为装修前约 69%，复购率降至约 50% |
| 口径变更 | S006（深圳）2026-04 起销售额/客单价由含税改不含税（6%），杯量不变 | 统一恢复含税口径（×1.06）后再做同比/环比与盈利计算 |
| 成本数据缺失 | 表 2 仅 7 家门店有租金/人工/营销成本，其余 13 家缺失 | 盈利模型仅覆盖 7 家；其余门店盈亏无法判定，标注数据缺口，不作推断填补 |
| 宏观数据缺失 | 市场规模、竞品门店数、原料价格未随数据提供 | 已联网采集并标注来源与获取时间（见第十章） |
名义口径：2026-04 环比 -4.9%、客单价 18.6 → 17.55，容易误判为"真降价 / 经营下滑"。
修正后：恢复含税口径后，2026-04 环比 +0.8%，客单价实际持平（18.6 元含税），5-6 月持续上行，7 月环比 -10.4%（与全品牌 7 月回落同步，属淡季+促销后正常回落）。
结论：S006 不存在"降价"，名义下滑 100% 由口径变更造成。[口径修正，依据：文件说明 + 18.6/1.06=17.55 精确吻合]
| 促销节点 | 全品牌表现 | 解读 |
|---|---|---|
| 2025-11（双 11） | 环比 10 月 +22.7%，12 月回落 -15.0% | 促销脉冲显著；12 月回落属促销后消化，非经营恶化 |
| 2026-06（618） | 环比 5 月 +14.2%，7 月回落 -6.6% | 同上；7 月全品牌环比 -6.6% 为促销后+夏季淡季的复合回落 |
仅 7 家门店具备成本数据（表 2）。重要口径说明：此处"毛利"为扣除固定成本（租金+人工+营销）后的粗口径利润，尚未扣除原料、水电、损耗等可变成本，数值偏高属正常；本模型用于横向比较门店的固定成本结构与承压能力，不构成全口径盈亏结论。其余 13 家门店因成本缺失无法判定盈利。
| 门店·城市 | 月均收入(万) | 租金(万/占收入) | 人工(万/占收入) | 营销(万/占收入) | 固定成本(万) | 粗口径毛利(万/月) | 毛利率 | 年化粗利润(万) | 平均等待 | 评分 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| S009·成都 | 53.7 | 5.2 9.7% | 7.8 14.5% | 1.5 2.8% | 14.5 | 39.2 | 73.0% | 470.7 | 3.8分 | 4.6 |
| S004·上海 | 82.9 | 9.2 11.1% | 13.0 15.7% | 3.5 4.2% | 25.7 | 57.2 | 69.0% | 686.3 | 4.5分 | 4.7 |
| S006·深圳 | 72.5 | 7.8 10.8% | 10.5 14.5% | 4.2 5.8% | 22.5 | 50.0 | 69.0% | 599.9 | 5.8分 | 4.3 |
| S001·北京 | 72.1 | 8.5 11.8% | 12.0 16.6% | 3.0 4.2% | 23.5 | 48.6 | 67.4% | 583.1 | 4.2分 | 4.5 |
| S002·北京 | 65.9 | 7.8 11.8% | 11.2 17.0% | 2.6 3.9% | 21.6 | 44.3 | 67.2% | 531.5 | 4.0分 | 4.6 |
| S020·杭州 | 59.0 | 7.0 11.9% | 9.8 16.6% | 5.2 8.8% | 22.0 | 37.0 | 62.7% | 443.5 | 9.5分 | 3.2 |
| S018·成都 | 36.6 | 6.2 16.9% | 9.5 26.0% | 1.8 4.9% | 17.5 | 19.1 | 52.2% | 229.2 | 3.5分 | 4.6 |
城市层面增速一律采用同店可比同季对比（剔除新店 S005/S012、装修店 S018 后的成熟门店口径，2026-05~07 vs 2025-08~10），避免"门店数量变化"污染增长判断。
| 城市 | 门店数 | 全年销售(万) | 单店月均(万) | 7月销售(万) | 7月环比 | 同店可比YoY* | 复购率 | 堂/自/外 占比 | 密度(店/万人) | 商圈 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 北京 | 3 | 2178.7 | 20.2 | 196.8 | -10.4% | +14.5% | 76.0% | 40.2/34.7/25.0 | 8.2 | A |
| 深圳 | 3 | 2141.2 | 19.8 | 193.5 | -10.4% | +14.5% | 76.0% | 37.4/36.7/25.9 | 9.0 | A |
| 上海 | 2 | 1713.0 | 35.7 | 154.8 | -10.4% | +14.5% | 76.0% | 46.1/34.9/19.0 | 9.4 | A |
| 成都 | 3 | 1567.8 | 15.8 | 136.2 | +22.6% | +14.5% | 75.4% | 42.4/32.7/24.9 | 6.3 | B |
| 杭州 | 2 | 1358.4 | 28.3 | 117.9 | -11.0% | +7.0% | 75.4% | 35.0/36.0/29.1 | 6.9 | A |
| 长沙 | 2 | 919.1 | 19.1 | 83.0 | -10.4% | +14.5% | 76.0% | 35.2/36.1/28.7 | 5.6 | B |
| 西安 | 3 | 889.8 | 9.6 | 100.3 | -7.2% | +14.5% | 76.0% | 36.2/36.3/27.4 | 5.1 | B |
| 武汉 | 2 | 592.8 | 15.6 | 76.0 | -5.6% | +14.5% | 76.1% | 47.9/33.5/18.5 | 5.8 | B |
* 同店可比 YoY：2026-05~07 月均 vs 2025-08~10 月均（成熟门店口径，均不含促销月与断档期）。
| 门店 | 外卖占比 | 外卖年销售(万) | 年抽成(万) | 每杯抽成 | 客单价 → 扣佣后实际 |
|---|---|---|---|---|---|
| S001 | 20.0% | 154.4 | 30.9 | 3.70元 | 18.50 → 14.80 |
| S004 | 18.0% | 159.8 | 32.0 | 3.90元 | 19.50 → 15.60 |
| S007 | 38.0% | 273.9 | 54.8 | 3.80元 | 19.00 → 15.20 |
| S015 | 38.0% | 140.1 | 28.0 | 3.24元 | 16.20 → 12.96 |
| S020 | 38.0% | 256.7 | 51.3 | 3.52元 | 17.60 → 14.08 |
抽成按外卖销售额 × 20% 估算（行业主流平台综合费率约 18%~26%，见第十章来源）。
| 门店 | 首月复购率 | 末月复购率 | 变化 | 评分 | 主要差评类别 |
|---|---|---|---|---|---|
| S020·杭州 | 82.0% | 65.5% | -16.5pp | 3.2 | 等待时间 / 服务 / 产品 |
| S018·成都 | 75.0% | 50.0% | -25.0pp | 4.6* | —（装修停业所致） |
| 其余 18 家 | 复购率稳定（约 75%，±1pp 内） | 3.9~4.7 | — | ||
* S018 评分 4.6 为装修前/恢复后混合口径，其复购率下滑 25pp 系停业断档导致，与口碑无关。
预测方法：成熟门店按近 6 个月线性趋势外推 × 季节系数（去年同季基期）× 行业增速区间（现磨咖啡市场规模年增速约 6%~20%，取季度折算）；新店/装修店按爬坡收敛模型独立测算。输出为区间 + 定性置信度，不作精确承诺。
| 城市 | 单月预测区间(万) | 中值(万) | 相对7月 | 置信度(定性) |
|---|---|---|---|---|
| 北京 | 208.3 ~ 237.4 | 222.9 | +13% | 高 |
| 深圳 | 204.7 ~ 233.4 | 219.0 | +13% | 高 |
| 上海 | 163.8 ~ 186.7 | 175.2 | +13% | 高 |
| 成都 | 155.1 ~ 176.7 | 165.9 | +22% | 中 |
| 杭州 | 128.5 ~ 146.5 | 137.5 | +17% | 中 |
| 长沙 | 87.9 ~ 100.2 | 94.0 | +13% | 中 |
| 西安 | 103.1 ~ 117.4 | 110.3 | +10% | 中低 |
| 武汉 | 80.3 ~ 91.4 | 85.9 | +13% | 中低 |
全国合计（单月均值）：1132 ~ 1290 万元，中值约 1211 万元，较 2026-07 实际（1058 万元）约 +14%。置信度总体中等：成熟门店趋势外推较稳，新店/装修店爬坡路径与行业价格战、咖啡豆成本上行（阿拉比卡期货约 3.3-3.4 美元/磅、47 年高位）为主要不确定项。
| 城市 | 优先级 | 行动建议 |
|---|---|---|
| 武汉 | P0 拓店 | S012 爬坡接近成熟，复制点位 2-3 家；验证 15-25 元价格带在下沉市场定价弹性。 |
| 西安 | P0 拓店 | S005 爬坡确认，加密 1-2 家；控制外卖占比，避免步 S015 时效投诉后尘。 |
| 成都 | P1 修复+拓店 | S018 会员召回与复购修复（90 天）；成熟点位加密 1 家。 |
| 杭州 | P1 整改 | S020 出杯/服务/产品限期整改，复购率与差评率纳入 KPI；S019 保持。 |
| 上海/深圳/北京 | P2 精耕 | 高密度市场不再激进开新店；重点做会员复购与外卖提质（包装/出杯）；S006 高峰排班优化。 |
| 长沙 | P2 观察 | 同店增长健康、无显著短板，维持运营，关注竞品密度变化。 |
| 数据项 | 数值 | 来源与链接 | 级别 |
|---|---|---|---|
| 2025 中国咖啡市场规模 | 2181 亿元（现磨超 1880 亿） | 《2025中国咖啡产业发展报告》/新京报（新浪转载） | A |
| 咖啡门店总数/连锁化率 | 21.5 万家（+25%），连锁化率 46%→53% | 中研普华（与新京报一致） | A |
| 连锁咖啡客单价 | 2023 年 32-42 元 → 2025 年 25-27 元 | 同上（多源一致） | A |
| 瑞幸咖啡 2025 年报 | 收入 492.88 亿元(+43%)，门店 31,048 家(+8,708) | 中国日报网（官方财报） | A |
| 库迪门店数 | 16,501 家（截至 2026-03-08） | 窄门餐眼（中研引用） | B |
| 星巴克中国门店数 | 7,828 家（2025 财年 Q3） | 同上（财报口径） | B |
| 外卖平台费率 | 综合费率约 18%~26%（含佣金+配送服务费） | 美团官方费率说明、界面新闻（费率最高达 26%） | B |
| 阿拉比卡咖啡期货 | 约 3.3-3.4 美元/磅（47 年高位） | 每经网（2026-07-31） | B |